Inflation à 3,1 % : quels placements protègent encore votre épargne ?

Les prix ont augmenté de 3,1 % en un an, selon le chiffre définitif publié par l'Insee le 15 octobre. Votre Livret A, lui, rapporte toujours 1,7 %. Sur 10 000 € placés, il vous manquera environ 140 € cette année pour acheter autant qu'aujourd'hui. Pas besoin de tout chambouler pour autant. Voici ce qui suit encore les prix, et ce qui ne les suit pas.

D'où vient ce 3,1 %, et combien vous coûte-t-il ?

En septembre 2026, les prix à la consommation ont augmenté de 3,1 % sur un an, après 2,4 % en août. Le principal responsable : l'énergie, en hausse de 21,3 % sur un an. L'alimentation (+ 1,4 %) et les services (+ 2,4 %) bougent beaucoup moins.

Un autre chiffre aide à garder la tête froide : l'inflation dite « sous-jacente », qui laisse de côté les prix les plus instables comme l'énergie, n'est que de 1,5 %. Et sur le seul mois de septembre, les prix ont même reculé de 0,3 %.

Prenons Julie, 35 ans (cas type), qui a 10 000 € sur son Livret A. Pour acheter dans un an ce que ses 10 000 € achètent aujourd'hui, il lui faudrait 10 310 €. Son livret lui en donnera 10 170 €. Il lui manque 140 €.

Le mécanisme est détaillé dans notre guide Livret A et inflation. Ici, une seule question : que faire ?

Quel placement suit encore les prix ?

Voici ce que deviendraient les 10 000 € de Julie en un an. Hypothèses : taux actuels et hausse des prix de 3,1 % supposés constants pendant un an, montants après impôts et prélèvements sociaux.

Ce que montre ce tableau : aujourd'hui, aucun placement sans risque ne rapporte plus que la hausse des prix. Le LEP s'en approche le plus. La règle à retenir : comparez le taux de votre placement, impôts déduits, à la hausse des prix.

Le LEP : le meilleur livret, si vous y avez droit

Le LEP (livret d'épargne populaire) rapporte 2,5 %, sans impôt ni prélèvements sociaux, jusqu'à 10 000 €. Un LEP plein, c'est 250 € d'intérêts par an, contre 170 € sur un Livret A pour la même somme.

Il est réservé aux foyers aux revenus modestes, mais le plafond est plus large qu'on ne le croit. En 2026, en métropole, votre revenu fiscal de référence ne doit pas dépasser 23 028 € pour une part, auxquels on ajoute 6 149 € par demi-part. Pour un couple marié ou pacsé sans enfant (deux parts), cela fait 35 326 €.

Son taux est revu aux mêmes dates que celui du Livret A, et il reste au-dessus : aujourd'hui, 0,8 point de plus. Pour vérifier votre droit, suivez notre guide LEP : êtes-vous éligible ?

Fonds euros : un peu mieux qu'un livret, pas un bouclier

Le fonds euros est la partie garantie d'une assurance vie : votre capital ne peut pas baisser. En 2025, il a rapporté en moyenne 2,63 %, après frais de gestion, selon l'ACPR (l'autorité qui contrôle les assureurs). Il faut encore retirer 17,2 % de prélèvements sociaux, ce qui ramène le gain à environ 2,2 %.

Mieux qu'un Livret A, moins bien qu'un LEP, et toujours sous 3,1 %. À vérifier avant de verser :

• Chaque contrat a son propre taux. La moyenne cache des écarts d'un assureur à l'autre.
• Certains contrats prélèvent des frais sur chaque versement. Ils mangent une partie du gain de la première année.
• Les taux de 2026 ne sont pas encore connus. Ils seront annoncés en janvier.

Le fonds euros convient surtout à l'argent dont vous aurez besoin dans deux à huit ans.

Actions et ETF : pour l'argent qui peut attendre

Un ETF est un fonds coté en Bourse qui suit un indice, par exemple les grandes entreprises mondiales. Sur longue période, les actions ont le plus de chances de battre la hausse des prix. Mais rien n'est garanti : vous pouvez perdre une partie de votre capital, parfois beaucoup en quelques mois. On n'y place donc que l'argent dont on n'aura pas besoin avant huit ans, jamais son épargne de précaution.

Côté impôts, le PEA (plan d'épargne en actions) est avantageux : après cinq ans, vos gains échappent à l'impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux, de 18,6 %, restent dus.

Et l'or ? Il ne verse aucun revenu et son prix peut chuter fortement.

Faut-il attendre février, ou tout bouger maintenant ?

Le taux du Livret A sera revu le 1er février 2027. Les estimations publiées début octobre le situent entre 2,4 % et 2,5 %, sans garantie : c'est le ministre de l'Économie qui décidera, vers la mi-janvier. Nous faisons le point dans Taux du Livret A en février 2027 : vers 2,4 % ou 2,5 % ?

Deux erreurs à éviter d'ici là :

• Vider son Livret A sous le coup de l'émotion. Il reste le bon endroit pour votre épargne de précaution : disponible du jour au lendemain, sans risque, sans impôt.
• Croire que 3,1 % est la nouvelle norme. Ce chiffre mesure les douze derniers mois, et il est surtout tiré par l'énergie. Il peut redescendre.

En pratique

• Vérifiez votre droit au LEP. Prenez votre dernier avis d'impôt et comparez votre revenu fiscal de référence au plafond.
• Videz le superflu du compte courant. Au-delà des dépenses du mois, chaque euro qui y dort perd 3,1 % de pouvoir d'achat sur un an.
• Gardez votre épargne de précaution sur vos livrets. C'est l'argent des imprévus : il doit rester disponible.
• Donnez une date à chaque somme. Moins de deux ans : livrets. Deux à huit ans : fonds euros. Plus de huit ans : une partie en actions, en acceptant le risque.
• Faites le calcul avec vos montants. Le simulateur d'intérêts composés est pré-rempli avec 10 000 € à 2,5 % pendant cinq ans : changez le taux pour comparer.

Ordre de grandeur pédagogique, pas un conseil personnalisé.