PEL : garder ou fermer ? Le calcul selon son année d'ouverture

Votre PEL affiche 2,5 % alors que le Livret A est à 1,7 %. Vous pensez tenir le bon placement. Sauf que l'impôt n'est pas le même : sur un PEL ouvert il y a plus de douze ans, il vous reste 1,75 %, presque autant que le Livret A. Et si votre plan date de 2018 à 2022, il vous rapporte 70 € par an pour 10 000 €, contre 170 € sur un Livret A. Bonne nouvelle : en trois questions, vous saurez s'il faut le garder, le fermer ou simplement surveiller sa date anniversaire.

Combien votre PEL vous rapporte-t-il vraiment ?

Le taux d'un PEL (plan d'épargne logement) est fixé le jour de l'ouverture et ne bouge plus ensuite. Deux personnes peuvent donc avoir des PEL qui n'ont rien à voir. Ce qui compte, ce n'est pas le taux affiché sur votre relevé, mais ce qu'il vous reste une fois les impôts et les prélèvements sociaux (CSG, CRDS… : 17,2 % des intérêts) payés.

Le tableau ci-dessous compare chaque génération de PEL avec un Livret A, qui rapporte 1,70 % sans aucun impôt, soit 170 € par an pour 10 000 €.

Ce qu'il faut retenir : seuls les PEL ouverts avant février 2015 font mieux que le Livret A, et souvent de peu. Tous les plans ouverts depuis 2018 rapportent moins, même ceux de 2024.

Un mot sur l'inflation : les prix ont augmenté d'environ 3 % sur un an en septembre 2026, selon une première estimation de l'Insee. Aucun de ces placements ne suit donc les prix en ce moment. Ce n'est pas une raison pour tout changer, mais c'est une raison de ne pas laisser dormir un PEL qui rapporte 0,70 %.

Pourquoi l'impôt dépend-il de l'âge de votre plan ?

Tout se joue sur deux dates : le 1er janvier 2018 et le douzième anniversaire du plan.

Votre PEL a été ouvert depuis le 1er janvier 2018. Les intérêts sont taxés dès la première année à 30 % : 12,8 % d'impôt sur le revenu et 17,2 % de prélèvements sociaux. La banque les retient chaque année. Si vous n'êtes pas imposable, vous pouvez, sous conditions de revenus, ne payer que les prélèvements sociaux.

Votre PEL a été ouvert avant 2018. Pendant ses douze premières années, vous ne payez pas d'impôt sur le revenu sur les intérêts, seulement les 17,2 % de prélèvements sociaux. À partir de la treizième année, les intérêts de l'année sont eux aussi taxés à 30 % au total.

C'est pour cela qu'un PEL à 2,5 % change de catégorie en cours de route : il vous laisse 2,07 % tant qu'il a moins de douze ans, puis 1,75 % ensuite. Si votre plan a été ouvert en 2014, il bascule justement en ce moment.

10 ans, 15 ans : que devient votre PEL ?

Un PEL vit en trois temps.

• Jusqu'à 10 ans : vous versez au moins 540 € par an, dans la limite de 61 200 € au total. Si vous ne respectez pas ce minimum, la banque peut fermer le plan.
• De 10 à 15 ans : vous ne pouvez plus rien verser, mais l'argent continue de rapporter au taux d'origine.
• À 15 ans : si votre PEL a été ouvert depuis le 1er mars 2011, il est fermé automatiquement et transformé en livret ordinaire. Son taux est alors fixé librement par la banque, et ses intérêts sont taxés comme ceux d'un livret bancaire classique.

Les plans ouverts avant le 1er mars 2011 ne sont pas concernés : ils peuvent continuer à rapporter leur taux d'origine sans limite de durée. Ce sont les seuls PEL qu'il est souvent intéressant de garder très longtemps.

Prenons Julie, 38 ans (cas type)

Julie a ouvert un PEL en novembre 2011, à 2,5 %. Il contient aujourd'hui 20 000 €. Il a plus de douze ans : il lui reste donc 1,75 %, soit 350 € par an. Sur un Livret A, les mêmes 20 000 € lui rapporteraient 340 € par an. Garder son PEL jusqu'ici était donc raisonnable.

Mais en novembre 2026, son plan fête ses 15 ans. Il devient un livret ordinaire au taux choisi par sa banque. Supposons un taux de 1 % (c'est une hypothèse : chaque banque fixe le sien). Avec les prélèvements de 31,4 % sur ce type de livret, il ne lui resterait que 137 € par an.

Pour Julie, la vraie décision n'est donc pas « garder ou fermer », mais « que faire de l'argent avant la date anniversaire ».

Garder, fermer ou attendre : comment décider ?

Posez-vous trois questions, dans cet ordre.

Avez-vous un projet immobilier dans l'année ?

Un PEL arrivé à terme vous donne droit à un prêt épargne logement, pour votre résidence principale (achat, construction, certains travaux comme l'isolation). Le taux de ce prêt est fixé à l'ouverture : 4,20 % pour un plan ouvert entre août 2003 et janvier 2015, 2,20 % pour un plan ouvert entre 2018 et 2022, 3,20 % pour un plan ouvert en 2026. Son montant dépend des intérêts que vous avez accumulés, dans la limite de 92 000 €. Plus votre PEL a rapporté peu, plus ce prêt est petit.

Si vous avez un projet, comparez ce taux avec les offres du moment avant de fermer quoi que ce soit. Après un retrait, vos droits à prêt restent valables un an. Si votre plan a été ouvert avant 2018, le prêt peut aussi déclencher une prime d'État : renseignez-vous auprès de votre banque.

Votre PEL rapporte-t-il plus que le Livret A, après impôt ?

Regardez la troisième colonne du premier tableau.

• Plus que le Livret A (plans de 2000 à 2003, plans à 2,5 % de moins de douze ans) : gardez-le, surtout s'il a été ouvert avant mars 2011.
• À peu près autant (plans à 2,5 % de plus de douze ans, plans de 2015) : gardez-le jusqu'à ses 15 ans si vous n'avez pas besoin de l'argent, puis décidez où le placer.
• Nettement moins (plans de 2016 à 2022) : la fermeture se discute sérieusement, une fois la question du prêt réglée.

Prenons Marc, 32 ans (cas type), avec 10 000 € sur un PEL ouvert en 2020 à 1 %. Il touche 70 € par an. Sur un Livret A, il en toucherait 170 €. Il lui manque 100 € par an, soit environ 520 € sur cinq ans.

Avez-vous de la place ailleurs ?

Fermer un PEL n'a de sens que si l'argent trouve un meilleur endroit. Le Livret A accepte jusqu'à 22 950 €, le LDDS jusqu'à 12 000 €. Si vos revenus le permettent, le LEP rapporte 2,50 % sans impôt, dans la limite de 10 000 € : 250 € par an pour 10 000 €. Pour un horizon de plus de huit ans, d'autres placements existent, avec un risque de perte en capital dès qu'il y a des actions.

À noter : le taux du Livret A doit être revu au 1er février 2027. Avec la hausse récente des prix, une remontée est possible, mais rien n'est décidé à ce jour. Ne fermez pas un PEL en pariant sur un chiffre qui n'est pas encore connu.

Une décision sans retour

Fermer un PEL est définitif : vous perdez son taux et votre droit à prêt (au-delà d'un an). Si vous en rouvrez un, ce sera au taux du jour, 2 % en 2026, soit 1,40 % après impôt. Avant quatre ans, un retrait a en plus des conséquences : avant deux ans, les intérêts sont recalculés à un taux plus bas ; entre trois et quatre ans, vous perdez une partie du droit à prêt.

Pour voir ce que donne votre épargne dans le temps à son vrai taux après impôt, essayez le simulateur avec les chiffres de Julie : https://sauvermonepargne.fr/simulateur-interets-composes?capital=20000&versement=0&taux=1.75&annees=10&inflation=3. Remplacez ensuite 1.75 par 0.7 ou par 1.7 pour comparer.

En pratique

• Retrouvez la date d'ouverture de votre PEL. Elle figure sur votre contrat ou dans votre espace bancaire. Elle décide de tout : taux, impôt, date de fermeture.
• Notez son 15e anniversaire si le plan a été ouvert depuis mars 2011, et prévoyez où ira l'argent avant cette date.
• Demandez à votre banque le montant de votre droit à prêt et le taux du livret qui remplacera votre PEL.
• Comparez avec le premier tableau. Si votre plan rapporte moins que le Livret A et que vous n'avez pas de projet immobilier, envisagez de le fermer.
• Vérifiez votre droit au LEP avant de déplacer l'argent : c'est aujourd'hui le livret réglementé le mieux rémunéré.

Pour aller plus loin : Livret A ou investir : que faire de son épargne ?, LEP : êtes-vous éligible ? et Taux du Livret A en février 2027 : vers 2,4 % ou 2,5 % ?.